Dans plusieurs de mes articles, j’ai insisté sur l’importance cruciale d’un point que trop de gens de négligent en investissement : les frais.
Plus vous payez de frais, plus vos performances annuelles s’en trouveront dégradées. Des frais trop élevés feront obstacle à une bonne composition des intérêts, et plus vous serez actif sur votre compte de bourse : plus il sera important de les considérer.
Dans cet article, j’aimerai donc revenir sur le courtier en bourse que j’utilise personnellement, et pourquoi c’est un atout solide pour moi (et peut être pour vous) en terme de réduction des frais boursiers.
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Pourquoi j’ai choisi DEGIRO? (Mon avis)
Dans ce point ci, je vous propose de revenir sur les raisons qui m’ont personnellement poussé à choisir DEGIRO (et sur les points essentiels à vérifier pour choisir un bon courtier).
1/ Pas de frais d’ouverture, clôture ou d’inactivité
Plusieurs types de frais peuvent vous être facturés sur un compte de bourse (certains s’ajoutant aux frais de transactions « classiques »).
Le premier point à vérifier chez votre courtier en bourse (qu’il soit en ligne ou que ce soit votre banque), c’est l’absence de frais « cachés » (c’est à dire typiquement d’ouverture, de clôture, d’inactivité, ou de garde).
Sur ce point, DEGIRO ne vous fera rien payer et se rémunère donc uniquement sur les frais de transaction (si vous ne passez pas de transactions, vous ne payez rien).
C’est une première chose appréciable par rapport à certains concurrents qui vous « incitent » quelque peu à trader en facturant des frais d’inactivité (ou équivalent) si vous ne passez pas d’opérations.
Mais passons maintenant à l’atout principal de DEGIRO : ses frais de transactions extrêmement faibles.
2/ Des frais de transactions très faibles
L’autre point crucial à regarder chez un courtier en bourse, ce sont bien entendu les frais de transactions. Des frais trop élevés viendront impacter négativement vos performances. Et cela peut être particulièrement problématique si vous commencez avec un petit compte.
Imaginons que vous passiez un premier ordre de bourse de 100 euros. Si votre courtier vous facture un minimum de 5 euros de frais par transaction, votre ordre de bourse vous coûte déjà 5% du montant (et 5 autres si vous souhaitez revendre votre position!). Il vous faut déjà plus de 10% de gains juste pour revenir à zéro!
Ces montant de frais astronomiques faisaient que jusqu’à il y a quelques années il était très difficile d’investir ou de trader avec un trop petit compte de manière rentable… du moins jusqu’à l’arrivée de courtiers dits « low cost » tels que DEGIRO.
Voici plutôt ce tableau des frais de DEGIRO comparés à ceux de ses principaux concurrents :
Passer de 5 euros pas ordre à 0.04 euros est une énorme réduction de frais, qui améliorera mécaniquement les performances de votre compte de bourse sur le long terme.
Si vous voulez le détails des frais par place boursière, celui-ci est disponible directement sur le site de DEGIRO, mais comme vous le verrez, en règle générale ceux-ci sont très largement inférieurs au reste du marché!
Autre point intéressant à ce niveau pour un investisseur : la largeur de la gamme d’instruments disponibles.
3/ Une large offre d’instruments internationaux
Vous le savez sans doute en temps que lecteur, mais je suis pour la diversification internationale. Je détiens des actions américaines, canadiennes, européennes, et être limité par notre courtier dans notre choix de titres peut parfois être frustrant.
Certains courtiers dits « low cost » ont également le désavantage de n’être low cost que sur des instruments « locaux » (et vous payez en fait très cher sur les marchés étrangers), ce n’est pas le cas ici et fait de DEGIRO un courtier de choix pour investir aux États-Unis par exemple.
Quand j’ai débuté en bourse, investir aux États-Unis à prix raisonnable était un vrai problème. Si un courtier vous facture 20 euros par ordre, cela veut dire que vous devez passer des ordres de 2000 euros (minimum) pour maintenir vos frais de courtage à moins de 1% à chaque fois!
Comme vous pouvez le voir ici, un ordre de bourse sur les U.S ne vous coûtera que quelques centimes, et si vous voulez diversifier votre portefeuille boursier, vous aurez accès à plus de 50 places boursières dans 30 pays différents.
Second point essentiel : la sécurité
Une fois que vous vous êtes assuré que les frais de votre courtier en bourse sont avantageux pour vous, il faut vous assurer que vos fonds (et vos titres) sont en sécurité en cas de secousses financières sévères (faire confiance à votre courtier, et à vos garanties vous permettra d’être plus serein pendant les corrections).
Quelle garantie des dépôts chez DEGIRO? (nouveauté : le compte flatex)
Jusqu’à il y a quelques temps, les liquidités chez DEGIRO étaient investies directement dans un fonds monétaires (DEGIRO, en temps qu’intermédiaire financier, ne conserve pas vos liquidités).
Depuis l’an dernier, vos liquidités sont placées sur un compte bancaire en Allemagne, ce qui vous permet de bénéficier de la protection des dépôts allemande à hauteur de 100 000 euros.
Les fonds que vous transmettez sur votre compte sont donc stockés en sécurité dans une banque allemande en attendant que vous décidiez de les investir.
Les liquidités détenues sont donc couvertes, mais qu’en est-t-il pour vos titres?
Quelles garanties pour vos titres?
Une question que je reçois en général assez souvent est « que se passe-t-il avec mes titres si jamais mon courtier fait faillite?« .
Tout d’abord il convient de préciser que les faillites de courtiers en bourse solides et largement établis sont assez rares. Cependant vous avez tout à fait raison d’être méfiant, et voici comment cela se passe ici :
Vos actifs sont « ségrégués » du bilan de DEGIRO. Qu’est-ce que cela veut dire concrètement? Que vos titres ne figurent pas dans le bilan de DEGIRO, et ne peuvent donc être utilisés par la société pour rembourser des dettes éventuelles en cas de problème.
Les titres sont détenus par un dépositaire dédié qui n’a pas d’activité commerciale, et dont le seul rôle est de s’occuper de la conservation et de l’administration des titres.
Pour répondre à la question initiale donc, si jamais il devait y avoir un problème au niveau de la société de courtage (chances très faibles, surtout vu la croissance de DEGIRO) : vos titres sont toujours vos titres, et non ceux du courtier.
Et pour la partie administrative?
Autre partie souvent redoutée lorsque l’on parle d’ouverture et de gestion de compte : l’administratif. Cela se situe en général à deux niveaux : la partie ouverture de compte, et la partie déclarative.
Au niveau de l’ouverture de compte
DEGIRO a littéralement l‘un des processus d’ouverture de compte les plus simples et les moins contraignants que j’ai pu testé : tout se fait en ligne en quelques minutes, il n’y a pas de papiers à renvoyer par la poste, et vous pouvez être opérationnel en quelques clics.
De plus il n’y a pas de minimum requis pour ouvrir un compte, vous pouvez donc vous mettre le pied à l’étrier avec les sommes que vous souhaitez sans contrainte (là où d’autres courtiers pourront vous demander un minimum allant parfois jusqu’à plusieurs milliers d’euros).
Au niveau déclaratif
DEGIRO étant un courtier basé aux Pays-bas (et non en France), beaucoup d’investisseurs sont inquiets que cela ne complique le processus déclaratif, et la partie « gestion » de leur compte de bourse.
Pour vous aider à ce niveau, DEGIRO vous fournira chaque année un récapitulatif de vos pertes et profits ainsi que des dividendes distribués. Vous n’aurez donc pas à faire votre comptabilité « à la main », et tout sera déjà pré calculé pour vous.
Ce récapitulatif vous permettra de remplir simplement votre déclaration en reportant les montants donnés, et pour vous aider j’ai en plus rédigé un tutoriel complet sur comment déclarer son compte DEGIRO sur le site, que vous pouvez suivre étape par étape si nécessaire.
Conclusion
Les frais de courtage sont un élément crucial trop souvent négligé dont la réduction vous permettra de gagner de l’argent sur le long terme.
Utiliser un courtier « low cost » tel que DEGIRO peut donc être un atout de taille pour vos finances, et si vous constatez que vous payez actuellement des frais prohibitifs sur vos ordres de bourse (ce qui est le cas dans beaucoup d’établissements concurrents), n’hésitez pas à ouvrir un compte chez eux.
(P.S : Attention toutefois avant de vous lancer (#disclaimer), l’investissement est une activité qui implique des risques bien réels de pertes en capital, aussi soyez sûr d’être dûment formé et préparé avant d’envisager de passer à l’action).
Bonjour Pierre,
Un grand merci pour cet article, très clair comme d’habitude, qui démystifie l’ouverture d’un compte chez un courtier étranger,
et m’incite à réfléchir à l’ouverture d’un compte chez De Giro.
Deux questions :
1. Effectuez vous des parrainages chez ce courtier ?
2. En cas de plus ou moins values, De Giro effectue-il automatiquement, dans ses relevés, le calcul de l’abattement pour durée de détention ?
Je vous remercie de votre attention.
Cordialement.
Serge
Bonjour Serge,
Pour répondre à ces questions :
1/ C’est possible si vous le souhaitez (chez Degiro le bonus de parrainage est normalement de 20 euros de frais de courtages remboursés pour le parrain et pour le filleul. C’est assez modeste, mais comme les frais sont réduits, pour un petit compte, il faut pas mal de trades pour les générer. Également, l’invitation doit se faire par un email du parrain).
2/ Degiro propose essentiellement un calcul des plus ou moins values annuelles à reporter, des dividendes recus, et des éventuelles retenues à la source déjà prélevées (plus d’informations à ce sujet ainsi que des captures d’écran dans l’article suivant : https://plus-riche.com/comment-declarer-son-compte ) ;
Bien Cordialement
Intéressant.
Sauriez-vous si De Giro vend le carnet d’ordres à des fonds spéculatifs? (Comme Robinhood)
Très bonne question Nader (il n’est en général pas facile de trouver ce type d’infos).
De mon coté je peux juste dire 2 choses à ce sujet : tout d’abord le courtier n’est pas « gratuit » (au même titre que RH) mais simplement low cost (le courtier se rémunère donc bien avant tout sur les commissions).
Ensuite pendant le grand « blocage » des courtiers gratuits de l’affaire Gamestop (un baptême du feu pour beaucoup d’entre eux), là ou plusieurs collègues se sont plaints de blocages complets des ordres, Degiro a continué de fonctionner et il était toujours possible de passer des ordres sur des valeurs comme GME (et toutes celles qui ailleurs étaient problématiques).
Coté order flow, ils ne semblent donc avoir rencontré aucun des problèmes des courtiers qui se rémunèrent en revendant de la data.
Super, merci pour ce retour d’expérience « vu de l’intérieur » ! Très pertinent
Bonjour, petit bémol à Degiro. J’ai un Ami comme moi expatrié à qui Degiro a demandé de fermer son compte en un temps record pour des raisons de fiscalité ou je ne sais quoi. Ce qui lui a valu de devoir clôturer son compte et fermer ses positions avec des pertes. C’est un cas particulier pour les expatriés mais dans ce cas, mauvais point pour Degiro…
Bonjour Frog,
En effet si un particulier change de résidence fiscale, il faut généralement se préparer à l’avance et vérifier que le courtier utilisé opère bien dans le nouveau pays de résidence.
Si ce n’est pas le cas, cela peut entrainer des problèmes de compliance de leur coté pouvant entrainer une fermeture précipitée du compte.
En prenant ses dispositions, on peut généralement demander un transfert de titres vers un courtier du nouveau pays de résidence (sans avoir à clôturer ses positions), c’est une chose à garder en tête en cas de changement de RF ;
Bien Cordialement
Bonjour Frog, je suis moi-même non résidente et en 2019, Degiro a, du jour au lendemain, refusé les virements depuis mon compte étranger et a passé le taux de précompte sur mes dividendes US de 15% à 30%. C’est bien sur moins grave qu’une clôture de but en blanc mais la différence était assez significative pour que je décide de passer chez un autre courtier avec des frais bien plus élevés. Mais, même dans ce cas, la différence de précompte allait en la faveur de cette solution. Ce que je gagnais en frais, je l’aurais perdu en dividendes et même bien plus. Donc comme le dit justement Pierre, tous ces points sont à prendre en compte et à étudier avant de choisir un courtier quand on est pas résident français.
Bonjour Pierre,
Merci pour cet article.
Au niveau des frais hors frais de transaction, il est tout de même bon de savoir qu’il existe des « frais de connexion aux places boursières » de 2,5€ par place boursière par an.
J’ai été très surpris la première fois que j’ai vu ça, car je pensais également que Degiro ne facturait aucun frais en dehors des frais de transaction.
Ainsi, ayant un portefeuille plutôt diversifié avec des titres dans 5 places boursières différentes (sachant par exemple que NYSE et NASDAQ sont 2 places boursières différentes), je paie 12,5€ chaque année même en restant passif.
Aujourd’hui ça ne représente plus grand chose de mon portefeuille, mais je me souviens que je trouvais ça énorme à mes débuts!
Bonjour Wei,
En effet, j’ai été surpris aussi la première fois, mais ces frais sont au final assez négligeables sur une année (puisque les 2 euros sont prélevés une seule et unique fois). 10 euros, c’est ce que prélèvent certains courtiers pour le passage de 2 ordres, et c’est ce que prélèvent certains en frais d’inactivité mensuels, du coup même avec ces quelques euros en plus par an, on s’y retrouve très largement 😉
Quel courtier conseilles-tu pour le transfert d’un PEA ?
Boursedirect est sans doute le plus compétitif en ce moment ; Cdt
Bonjour,
merci pour cet article, et bien d’accord pour les frais chez Degiro, qui sont les plus bas du marché, malheureusement, bien qu’ils l’aient promis depuis des années, ils ne permettent pas l’investissement via un compte en personne morale.
Cordialement