Comment gérer son argent pour s’enrichir (et pourquoi des millionnaires finissent ruinés)

Selon une étude de l’institut américain pour l’éducation financière, 70% des gagnants du loto finissent ruinés en moins de 7 ans. Et 78% des joueurs de football professionnels de la NFL (parmi les plus hauts salaires du sport professionnel américain) sont ruinés en moins de 5 ans. Pendant ce temps là, des individus n’ayant pas le quart de leur fortune prospèrent et augmentent leur revenus chaque année. Comment est-ce possible? La différence entre les deux groupes réside dans l’acquisition d’une compétence essentielle : celle de savoir comment gérer son argent. 

Beaucoup de gens cherchent des méthodes pour essayer de gagner beaucoup d’argent. Moins de gens se concentrent sur le fait d’optimiser la gestion de l’argent qu’ils ont déjà. C’est pourtant une compétence indispensable (qui de surcroit, n’est pas enseignée à l’école). Un homme ayant développé une saine gestion de ses finances personnelles peut vivre sans travailler toute sa vie avec moins d’un million d’euros. Un homme qui n’a pas développé cette compétence pourra recevoir tout l’argent du monde, et tout de même finir chaque mois à découvert.

Ce que vous apprendrez dans cet article :

• Les 3 facteurs principaux qui conduisent les gagnants du loto et les célébrités à la faillite (et comment les éviter)
• Les 3 éléments essentiels à mettre en place pour s’enrichir à long terme
• Quel est le principe clé qui permet de gérer son argent dans la durée avec un minimum d’efforts

Comment et pourquoi des stars finissent ruinés?

Qu’ont en commun 50 cents, Mike Tyson, Burt Reynolds, Pamela Anderson, Michael Jackson, Nicolas Cage, Lindsay Lohan, et Marvin Gaye? Ils ont tous déclaré banqueroute malgré des salaires annuels de plusieurs millions de dollars. Comment est-ce possible? C’est ce que nous allons voir dans ce premier point.

Les célébrités (et les gagnants du loto) sont des exemples intéressants à étudier pour quelqu’un qui souhaite savoir comment gérer son argent car ce sont de bons exemples de tout ce qu’il ne faut pas faire, et en finance apprendre des erreurs des autres coûte toujours moins cher que d’apprendre des siennes. De plus les erreurs qu’ils font sont la plupart du temps les mêmes que celles d’individus à revenus plus modestes, c’est simplement qu’il les font à très grande échelle ce qui rend leurs faillites plus spectaculaires (et médiatisées).

Alors quels sont les facteurs qui ont conduit tous ces individus extrêmement riches à la ruine?  En vérité il y en a trois.

Premier facteur : les dépenses irraisonnées

Un problème qui touche les riches comme les moins riches. L’économie est faite de manière à ce que, peu importe le niveau de ses revenus, on trouve toujours un moyen de dépenser son argent. Le problème majeur des hauts comme des bas revenus n’est pas uniquement d’acheter trop de choses, mais de sous estimer le niveau des dépenses courantes qu’entrainent les biens qu’ils achètent. Acheter une voiture n’est pas un achat qui entraine une dépense unique. Il faut payer par la suite l’essence, les révisions, l’assurance et les réparations lorsqu’il y a un problème technique. Acheter une maison entraine des charges régulières à payer, des frais d’assurance, des frais de notaire, des taxes d’habitation annuelles à régler. Un individu qui ne tient pas compte de cela et qui achète plusieurs appartements, des villas, des yachts et des voitures, peut se retrouver financièrement « à sec » de manière spectaculairement rapide. Cette non prise en compte des frais courants arrive aussi à des niveaux plus modestes. Un ami à moi qui ne gagne pas de très gros revenus avait économisé longuement pour pouvoir s’acheter une voiture qui était légèrement au dessus de son budget (une subaru pour être précis). Un an plus tard, il a été forcé de la revendre dans l’urgence : il avait négligé tous les coûts liés à l’assurance et à l’entretien de sa voiture, auxquels il s’est retrouvé incapable de faire face. C’est l’un des principes clés évoqué par Robert Kiyosaki dans son livre « père riche, père pauvre » : les gens qui s’enrichissent achètent des actifs qui leurs versent des revenus réguliers, tandis que les gens qui s’appauvrissent achètent des passifs qui leurs coutent de l’argent régulièrement.

Second facteur : les prises de risques excessives

Savez vous que Donald Trump, malgré sa fortune colossale actuelle, a fait banqueroute 6 fois au cours de sa carrière? Cela à cause du second grand destructeur de fortunes : les prises de risque excessives. Trump a investi massivement à l’époque dans des casinos qui ne lui rapportaient pas d’argent. Refusant de prendre ses pertes rapidement et d’admettre que le projet était un échec, il a persévéré jusqu’à devoir reconnaitre que l’établissement était en faillite. Ceci lui est arrivé 6 fois. Dans un autre registre, Jesse Livermore, l’homme qui a réalisé les plus gros profits boursiers de l’histoire a réussi à perdre en un temps record 95 millions sur les 100 qu’il avait gagné. Et les gagnants du loto bénéficient désormais de prises en charge spécifiques pour éviter de réaliser des investissements désastreux. Ce phénomène peut être rapidement aggravé par une mauvaise utilisation de l’effet de levier financier (i.e : emprunter massivement pour acheter des actifs « pourris », que ce soit en bourse ou en immobilier et se retrouver avec des pertes plus importantes que le montant investi à la base). Vous comprenez sans doute mieux pourquoi j’insiste autant sur l’importance de minimiser les risques dans de nombreux articles.

Troisième facteur : l’oubli de la fiscalité

Pamela Anderson, Mike Tyson et Nicolas Cage (entre autres) ont tous du déclarer banqueroute suite à une visite de l’IRS (le fisc américain). Ils avaient tous trois négligé de payer leurs impôts (qui au vu de leurs niveaux de revenus étaient tout à fait colossaux) et se sont retrouvés dans l’incapacité de payer ce qu’ils devaient à l’état. Un problème auquel on peut souvent se retrouver confronté même à plus petite échelle au mois de septembre lorsque l’on reçoit nos impôts et que l’on s’aperçoit que l’on a prévu un montant très inférieur à ce qui nous est demandé. Un problème qui peut être contourné en optant pour l’option de la mensualisation (le montant des prélèvements étant alors à prendre en compte dans le calcul de notre budget mensuel).

Maintenant que nous avons vu brièvement ce qu’il faut éviter de faire pour s’appauvrir, nous allons voir comment gérer son argent pour s’enrichir.

Comment gérer son argent pour s’enrichir

Etape 1 : définir un budget.

Les gens qui définissent un budget sont :

• Moins enclines à être endettées
• Moins susceptibles d’être prises en défaut par des dépenses inattendues
• Meilleures candidates pour un emprunt immobilier
• Possèdent une meilleure capacité d’épargne.

Définissez donc vos frais de logement (loyer ou crédit), frais de nourriture, assurances, factures mensuelles, et l’ensemble de vos frais courants, et assurez vous que vous pouvez y faire face, si ce n’est pas le cas : coupez le superflu. Il y a toujours des dépenses que l’on peut diminuer ou éliminer.

Je ne vais pas m’étendre plus avant sur la question de savoir comment définir et gérer un budget parce que je suis sûr que vous savez déjà comment faire, et qu’il y a déjà des dizaines d’articles sur internet à ce sujet. Définir un budget et s’y tenir est comme faire un régime : il n’y a rien de fondamentalement compliqué. Si rentrées caloriques < dépenses caloriques, il y a perte de poids. Si argent entrant > argent sortant, il y a capacité d’épargne. Tout le monde sait ce qu’il faut faire. Je préfère donc sauter directement à la partie intéressante : si tout le monde le sait, pourquoi est-ce que personne ou presque ne le fait?

Etape 2 : Se concentrer sur ce qui compte (Pareto et le principe du 80/20)

La science à prouvé que notre réserve de volonté est limitée. Notre capacité à faire des choses contraignantes n’est donc pas infinie et nos ressources doivent être utilisées efficacement (sous peine de finir par abandonner). Il faut donc se concentrer sur les victoires qui demandent un minimum d’effort et fournissent un maximum de résultats. Si tenir un budget ou faire un régime est si difficile pour beaucoup de gens, c’est parce qu’ils se concentrent sur des choses qui leurs rapportent des gains marginaux et finissent par épuiser leur réserve de volonté.

Vous avez probablement déjà entendu parler du principe de Pareto selon lequel 20% de vos actions entrainent 80% de vos résultats? Alors oubliez les 80% de vos actions qui contribuent peu ou pas à votre enrichissement (intellectuel ou financier) et concentrez vous sur les 20%.

Quelles sont les 3 actions qui vous permettraient d’épargner 50% de plus chaque mois? Généralement les gens s’échinent à collectionner les coupons de réduction, à calculer des dépenses en centimes pour gagner 20 euros : c’est épuisant, et cela ne fait pas une grande différence à long terme. Certaines personnes passent beaucoup de temps sur des applications en ligne qui leur font gagner 5 euros à la fin du mois. Certains avanceront l’argument du « Oui mais 5 euros + 5 euros + 5 euros… à la fin cela fait une somme ». 5 euros plus 5 euros plus 5 euros, et si vous faites cela pendant 3 siècles vous aurez perdu la moitié de votre vie pour que vos arrières petits enfants puissent s’offrir un vélo. Est-ce que vous pensez que cela en vaut réellement la peine?

Faire les bonnes choses grossièrement apporte plus de résultats que faire les mauvaises choses méticuleusement. Posez vous donc la question suivante « qu’est ce que je peux faire une seule fois et qui m’apportera des résultats financiers chaque mois? ». Négocier sont loyer ou son prêt immobilier une seule fois vous demande un minimum d’efforts pour des dépenses mensuelles réduites pendant des décennies. Automatiser vos courses en définissant une liste fixe qui sera commandée tous les mois sur internet vous demandera un minimum d’efforts et vous apportera des gains de temps et d’argent réguliers. Demander une augmentation une fois augmentera votre salaire de manière permanente (ou presque). Et investir suit ce même principe ce qui me conduit au point suivant.

Etape 3 : Apprendre à investir et à gérer votre argent.

Vous vous souvenez de la différence évoquée dans le premier point entre les gens qui s’enrichissent et ceux qui s’appauvrissent? Acheter des actifs qui rapportent de l’argent et non des passifs qui en coutent? C’est le point central de l’enrichissement une fois la question des dépenses courantes maitrisées.

Investir est une capacité que vous apprenez une seule fois et qui vous paye à vie. Et si le volume d’information pour apprendre à investir vous semble trop important initialement, appliquez le principe de Pareto et concentrez vous sur les 20% d’informations financières qui vous apporteront 80% des résultats. Pour commencer à investir sur des bases saines, je vous recommande de commencer par diviser votre épargne en 3 catégories : épargne de court terme, épargne de moyen terme, et épargne de long terme.

• Votre épargne de court terme sera aussi ce que certains appellent un « fonds d’urgence » : vous devrez la garder liquide et disponible (et donc hélas sur un support qui ne vous rapportera pas grand chose). Le Livret A est tout désigné pour cela. Je ne vois pas vraiment le Livret A comme un placement mais plutôt comme un compte cash rémunéré. Le fonds d’urgence doit vous permettre de faire face à toute dépense inattendue et vous permettre de faire « tampon » pour ne pas être contraint d’aller débloquer de l’argent sur vos placements long terme (c’est à dire être forcé de casser votre PEA, vendre vos actions dans l’urgence, casser un compte bloqué avec un haut taux d’intérêt, etc…). En ce qui me concerne le fonds d’urgence sert aussi à une chose : il peut être utilisé dans certains cas de figures pour profiter d’une extrême opportunité financière. A certains moments (qui sont généralement assez brefs comme durant le plus fort de la crise de 2008), les actions peuvent devenir extrêmement sous évaluées. Si vous êtes à court de cash, vous manquerez peut être une bonne occasion. Un investisseur que je connais dit souvent « si le marché tombe de 10%, commencez à acheter, 20% achetez plus, 50% vendez votre maison, votre voiture, votre femme et achetez des actions ». Dans ce cas là je ne vendrais peut être pas ma maison ou ma femme, mais il est possible que je débloque exceptionnellement mon fonds d’urgence. On dit généralement que le montant de votre fonds d’urgence doit pouvoir couvrir 6 mois de dépenses (ceci est propre à vous encore une fois, si vous dépensez peu 5000 euros peuvent suffire, si il vous faut 2000 euros par mois pour vivre, il vous faudra 12 000 euros). Si vous démarrez de zéro, commencez à épargner graduellement en plaçant par exemple 60% de votre capacité d’épargne mensuelle à court terme et 40% à long terme.

• Votre épargne de moyen terme (2 à 5 ans par exemple) : une épargne que vous pouvez placer sur des produits un peu moins liquides auxquels vous laissez du temps pour fructifier. Cela peut être un plan épargne logement par exemple, il vous suffit de le détenir durant 3 ans pour pouvoir conserver vos intérêts, et l’argent est certes bloqué mais vous pouvez clôturer le plan à tout moment via un coup de téléphone à votre banquier.

• Votre épargne de long terme : Cela peut être un plan d’épargne en actions (que vous ne pouvez pas casser avant 8 ans sous peine de perdre tous les avantages), ou des investissements en immobilier. Pour vos investissements à long terme, concentrez vous une nouvelle fois sur ce qui vous demandera un minimum d’efforts pour un maximum de rentabilité. Historiquement, les actions et l’immobilier sont les investissements qui vous paieront le mieux. Acheter des actifs qui versent de l’argent dans votre poche sans demander aucun effort récurrent particulier de votre part est un des leviers d’enrichissement les plus puissant que vous pourrez actionner. L’épargne de long terme est celle qui travaillera le plus dur à vous enrichir, aussi si vous avez une épargne assez modeste je vous recommande de vous concentrer uniquement sur votre épargne de court terme et sur votre épargne de long terme.

Conclusion

Voici un petit récapitulatif en 7 points des étapes à suivre pour bien gérer votre argent :

• Tenez un budget : pour identifier vos postes de dépenses et contrôler votre argent
• Dépensez moins que ce que vous gagnez : c’est la base de tout enrichissement
• Mensualisez vos impôts si vous le pouvez : pour ne pas vous retrouver pris au dépourvu
• Concentrez vous sur ce qui compte : utilisez toujours le principe de Pareto pour minimiser les efforts engagés que ce soit pour économiser ou pour investir
• Apprenez à investir rentable : apprendre une fois suffit pour gagner de l’argent toute votre vie
• Segmentez votre épargne : épargne de sécurité liquide, et investissements à long terme pour s’enrichir
• Achetez des actifs qui mettent de l’argent dans votre poche tous les mois, et évitez au maximum les passifs

Ces principes peuvent paraitre simples sur le papier, mais vous pouvez être sûr qu’ils vous apporteront des résultats concrets si vous les suivez religieusement. Au bout d’un certain temps, ils deviendront même une seconde nature et vous n’y penserez même plus, mais vous continuerez à en récolter les fruits régulièrement.